宋城股份300144

主营范围:主题公园和旅游文化演艺的投资、开发和经营

(1)项目投资：公司拟使用超募资金4.9亿元在三亚设立全资子公司，并动用1.4亿元超募资金向兄弟公司购买三亚项目用地，用于建设三亚千古情旅游演艺项目。根据经营发展的需要，宋城股份拟在海南三亚市投资设立全资子公司三亚千古情旅游演艺有限公司，投资建设三亚千古情旅游演艺项目，注册资本为4.9亿元，公司拟用超募资金作为该投资项目的资金来源。公司表示，三亚市良好的经济环境、旅游市场庞大的市场底量符合公司打造“主题公园+旅游文化演艺”项目的选址条件。项目的落成将使宋城股份在全国旅游演艺市场逐步形成经营规模。

(2)项目投资：公司拟使用超募资金3.5亿元，投资设立全资子公司——泰安千古情城有限公司，在山东省泰安旅游经济开发区兴建泰山千古情城项目。据披露，该项目位于泰安旅游经济开发区内天平湖西岸、环湖路东南，大陡河以北，用地面积约230亩。项目内容包括建设一个主题公园、一个大剧院用于演出大型歌舞《泰山千古情》，以及旅游配套设施等。鉴于文化旅游业为泰安市鼓励发展产业，泰安旅游经济开发区管委会协调该建设项目享受泰安最优惠的产业扶持政策。在公司建设该项目过程中，所有的审批手续由泰安旅游经济开发区管委会协助办理并支持相关宣传。在上述各项审批手续按期完成的情况下，大型歌舞《泰山千古情》和主题公园一期项目于2012年7月正式投入运营。

(3)项目投资：公司与峨眉山市政府签订《投资意向书》，拟投资2亿元进行峨眉山旅游文化项目开发，推出旅游演艺《峨眉千古情》项目。公告披露，公司目前正对项目相关工作进行全面细致的前期调研，对峨眉山市的招商引资政策等事项进行深入了解，投资主体、出资金额、出资方式等事宜尚待最终确定；在项目正式实施之前不会对公司业绩产生影响。此意向投资项目若能成功实施，将进一步推进宋城股份在国内旅游目的地城市的业务扩展从而实现品牌连锁经营，具有重要的战略意义，预计对公司长期盈利能力有较大幅度的提升。

(4)产品调价：公司决定从2011年1月1日起，将宋城景区散客以及团队游客中，入景区同时观看《宋城千古情》的演出联票价格提高20元。本次价格调整将对公司2011年经营业绩产生影响。

(5)公司优势：一方面，公司所处的杭州地区旅游资源丰富，城市发展定位与公司业务战略方向一致，且在沪杭高铁开通后，游客数量有望进入增长通道。另一方面，公司本身的外延和内生增长能力较强，可以通过投资或收购不断扩大业务规模，加快在全国其他一线旅游目的地城市布点，预计在三亚项目落成之后，公司将拥有4 个主题公园以及至少4 套演艺节目，同时各主要乐园也均存在门票提价预期，演出场次也可能增加。此外，未来国家对动漫产业等新兴旅游业态的支持加大，公司的动漫馆在改造完成后的前景值得期待。

(6)经营模式：“主题公园+旅游文化演艺”经营模式发展空间广阔。这两类业态可充分享受国家产业政策的大力支持，对企业经营提出的要求较高，且项目资金规模投入大，品牌和政策壁垒较高。受益于市场的快速成长，近3年公司主营业务总收入和净利润增速均保持在30%以上。

(7)公司主营：公司主营业务为主题公园和旅游文化演艺的投资、开发和经营，业务架构主要包括主题公园宋城景区和杭州乐园，核心产品为宋城景区内上映的《宋城千古情》大型旅游文化演艺节目。2009 年，宋城景区和杭州乐园分别接待游客数量257.6 万人和63 万人，较去年同期增长22.8%和 30.8%，演艺节目观看人次达到184万，场次为1331场，凸显了公司在杭州主题公园市场的领先地位，市场份额保持在 50%以上。

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