红旗连锁002697

主营范围:便利超市的连锁经营

(1)主营业务：本公司的主营业务为便利超市的连锁经营。公司以面向住宅、商务、学校、娱乐等商圈的便利超市零售业态为主，以"便利、放心"为经营特色，经营食品、烟酒、日用百货等商品，同时提供公交卡充值、电信缴费、电费充值、燃气收费、中国移动充值及积分兑换、拉卡拉电子支付（信用卡还款、手机充值、支付宝充值等）等多项便民服务。通过“商品+服务”的经营策略，满足居民便利性的日常生活消费需求，与大型超市进行差异化竞争。本公司的主营业务为便利超市的连锁经营。公司以面向住宅、商务、学校、娱乐等商圈的便利超市零售业态为主，以"便利、放心"为经营特色，经营食品、烟酒、日用百货等商品，同时提供公交卡充值、电信缴费、电费充值、燃气收费、中国移动充值及积分兑换、拉卡拉电子支付（信用卡还款、手机充值、支付宝充值等）等多项便民服务。通过“商品+服务”的经营策略，满足居民便利性的日常生活消费需求，与大型超市进行差异化竞争。

(2)行业发展：我国社会消费品零售总额在2010年达到156,998亿元，比2009年增长18.3%。自1978年以来，我国社会消费品零售总额的年复合增长率达15.5%。即使是受金融危机影响的2008、2009年，零售行业整体仍然表现出了的抗周期性的特点，社会消费品零售总额分别同比增长21.6%和15.5%。从2005年到2010年的数据来看，消费对GDP增长的贡献率总体保持上升趋势，消费的增长快于GDP的增长。

(3)竞争策略：公司主要经营业态便利超市以满足消费者的便利需求为主，店均面积为214m2，覆盖半径300－500米，消费者一般步行5－10分钟能够到达门店，在门店的停留时间约为5－10分钟。公司采取与大型超市进行差异化竞争的策略，在商品的结构、数量等方面与大型超市满足消费者一次购齐的需求不同，主要以购买频率高的食品、烟酒、饮料、日常用品等生活必需品和快速消费品为主。

(4)品牌和规模优势：公司目前在成都市拥有1,166家门店，形成密集分布的门店网络，门店数量在成都市处于领先地位，已经成为消费者满足便利性需求（包括烟酒、食品等快速消费品的购买，公交卡、移动话费等充值）的主要选择。公司经过多年经营，形成了便民、利民、品质保证的品牌形象。2002年“红旗”商标经国家工商总局商标局核准注册，并先后被评为成都市著名商标、四川省著名商标和中国驰名商标。随着本次募集资金投资项目建设完成后，公司在成渝经济区内的门店资源优势将更加突出。公司2011年实现营业收入34.48亿元，是中国西部地区最大的连锁超市企业。公司连续6年入围中国服务业企业500强，连续10年荣获中国连锁百强企业，在2011年中国连锁百强中排名第60位，在2011年中国快速消费品连锁百强中排名第26位。

(5)管理优化：通过挖掘消费者的消费习惯，公司根据消费特性的变化对门店装修、设备配置、商品陈列、商品结构和便民服务内容不断进行调整优化。另一方面，根据不同商圈的市场需求，公司将零售业态适当向24小时便利店、中型超市和大型超市延伸，以满足不同消费水平以及消费升级的需要。

(6)募集项目1——超市扩建技术改造项目：项目所需资金总额为50,500万元人民币，项目建设期为3年，拟建设266家便利店（平均面积150平方米）、652家标准超市（平均面积300平方米）、8家中型超市（面积为1000平方米-5000平方米）及2家大型超市（面积＞5000平方米），开店区域分布在四川省内成都市、绵阳市、德阳市、自贡市、内江市、乐山市、眉山市、资阳市共8个城市。该项目财务内部收益率为18.45%（税后），大于基准内部收益率；投资回收期5.75年（含建设期）；财务净现值为10,025.99万元人民币（内部收益率I=12%，税后）大于零，该项目在财务上具备可行性。

(7)募集项目2——超市经营设施技术改造项目：该项目建设投资总额为7,554.62万元人民币，项目建设期为3年，拟选择经营业绩较好且开业3年以上的440家门店进行改造，其中便利店218家，标准超市221家，中型超市1家。该项目财务内部收益率为21.19%（税后），大于基准内部收益率；投资回收期5.56年（含建设期）；财务净现值为2,464.99万元人民币（内部收益率I=12%，税后）大于零，该项目在财务上具备可行性。

(募集项目3——信息化系统技术改造项目：该项目拟投资3,578万元人民币，项目建设期为32个月，拟对公司现有信息系统进行升级改造。该项目完成后将加强公司信息系统数据处理能力和安全运行能力，进一步提高企业的管理水平和运营效率，有力支撑公司未来业务的快速拓展，提升竞争优势。

便利超市