雅化集团002497

主营范围:各类民用爆炸物品的研发、生产与销售,为客户提供特定的工程爆破解决方案及相关服务.

(1)川内产业整合：2012年12月，公司拟不超过3720万元收购安翔民爆45.36%股权(完成后合计持股51.36%)，此次收购有利于公司在泸州区域的民爆市场份额，实现以凯达化工为平台打造集生产、销售、配送、爆破为一体的经济体。2012年8月，公司完成以4.75亿元收购凯达化工剩余88%股权，完成后全资控股凯达化工。凯达化工(川南)：现有4.7万吨生产许可能力，其中乳化炸药（胶状）3.3万吨、膨化硝铵炸药1.4万吨。截至2011年12月31日，凯达化工经审计主要财务指标：净资产为1.68亿元，营业收入2.74亿元，实现净利润5138.32万元。本次收购有利于拓展公司在四川的民爆产品销售和爆破一体化服务市场，提高市场竞争力和盈利能力。

(2)公司主营：公司是四川省最大的综合性民用爆炸物品生产厂商，09年生产总值居全国民爆行业生产企业第四位，主要产品包含工业炸药、起爆器材（工业雷管和工业索类）以及工程爆破服务三大系列。公司主要销售区域为四川省，2011年省内收入78906.95万元。公司先后并购十多家企业，包括民用爆炸物品生产企业，运输及物流公司等，实现向产业链上下游的延伸。2011年8月，公司获批从事自营民爆产品的出口业务。绵阳生产点年产50万发电子雷管生产线建设项目于2011年6月通过试生产安全条件考核验收，标志着公司研制的电子雷管已具备生产、销售条件。

(3)募集资金方向：公司以募集资金9320万元投资爆破工程一体化项目（1700万立方/年矿山开采能力、5310 万立方/的年剥采总量），投产后公司矿山开采能力2200万立方/年，年剥采总量6820万立方/年，预计年销售收入41140万元，净利润5147万元（截至2012年中期投资进度10.16%）；以6380万元投资高精度延期雷管建设项目，设计产能为高精度延期电雷管年产2000万发，高精度延期导爆管雷管年产1000万发，预计年销售收入12600万元，净利润3358万元（截至2012年中期投资进度28.09%）；以10700万元投资炸药线高效节能改造项目（单位成本节约350元/吨），预计年销售收入18424万元，净利润4477万元（截至2012年中期雅安项目、旺苍项目、三台项目投资进度分别为19.61%、58.37%、91.78%）；以2830万元投资年产3000吨新型乳化剂建设项目，预计年销售收入4080万元，净利润617万元（截至2012年中期投资进度0%）。2011年10月，三台生产点12000吨胶状乳化炸药生产线通过正式验收。

(4)“一体化服务”优势：新《条例》明确提出鼓励发展民用爆炸物品生产、配送、爆破作业一体化的经营模式，鼓励民爆产品生产企业为客户提供自产品生产、配送至爆破施工的“一体化服务”。公司拥有专业的运输公司，下属子公司雅化运输持有国家最高等级的一类《危险品运输经营许可证》，所有人员均持有危险品从业资格证，自设立以来未发生过重大安全事故；拥有专业的爆破公司，能够为客户提供多种类型的爆破服务，在大中型矿山爆破开采、精细爆破、控制爆破拆除等方面的业绩尤为突出；同时，公司还拥有炸药现场混装车及相应的地面工作站。

(5)产品种类齐全：公司是国内产品种类最为齐全的民爆产品生产企业之一，可全面满足客户的要求。就具体产品而言，公司的工业炸药产品包括了高威力型岩石乳化炸药、煤矿许用系列乳化炸药、岩石型系列膨化硝铵炸药、粉状乳化炸药、普通电雷管、煤矿许用系列电雷管、导爆管瞬发雷管、导爆管延期系列雷管、工业导爆索等多个品种，可满足各类环境下的爆破要求。此外，公司已获准建设一条电子雷管生产线，该生产线建成后将进一步丰富公司的产品品种，扩大公司的产品优势。

(6)区位优势：公司所处四川省拥有丰富的矿产与水利资源，在基础设施建设和资源开发等方面对民爆产品的需求本身就比较旺盛。公司的四个工业炸药生产点（旺苍、三台、雅安、攀枝花）沿由北至南的方向均匀分布在四川省的中轴线上，不仅在销售范围上可覆盖全省并辐射至部分省外地区，而且还能够最大限度地节约运输成本。起爆器材则由于单价较高、运输成本相对较低的原因，除可供应四川全境外，尚能远销至重庆、西藏、甘肃、陕西、湖南、内蒙、贵州等省外地区。

(7)技术研发优势：公司研发的基础雷管自动生产线，整线设计达到国内先进水平，实现了关键技术的突破；自主研发的系列化高威力乳化炸药，各项性能指标均达到或优于1号岩石乳化炸药标准，并已投放市场，在大中型矿山爆破和水电爆破工程中得到广泛应用，特别是能满足坚硬地质条件的爆破要求；自主研制的内管式秒延期电雷管，有效解决了传统导火索延期结构存在的不能抗水、延期精度差及易瞎火等问题；公司正在建设的大型民爆技术研究专业实验室，准备打造为国内最大的民爆产品研究生产试验的技术平台。