八菱科技002592

主营范围:研发、生产和销售热交换器产品

(1)公司主营：公司主营业务是热交换器的研发、生产和销售，目前主要为汽车生产企业提热交换器产品的设计、制造等一体化的服务，主要产品是汽车散热器、汽车暖风机等热交换器产品，主要市场是国内汽车整车厂商。公司专注于热交换器领域，2001年有限公司成立之初就致力于采用新技术、新工艺进行散热器的研发、生产和销售，逐步形成了公司在产品设计、测试、生产技术等多方位的竞争实力，具有为热交换器产品提供整体解决方案服务的竞争优势。

(2)募集资金方向：公司计划以募集资金2.28亿元投资新增汽车散热器汽车暖风机生产线项目(总投资2.51亿元)，项目完成后将新增年产乘用车铝质散热器140万台，商用车铝质散热器20万台，汽车暖风机90万台的生产能力；达产后预计实现平均年销售收入53100万元，可使公司年平均增加利润总额6742.77万元。2012年12月公司计划将该项目拆分为两个项目，分别为“新增汽车散热器生产线项目”(投资额16080万元，募资投入16080万元)和“车用换热器及暖风机生产基地项目”(投资额12809万元，募资投入6689万元)。两个项目总计产能规模与原“新增汽车散热器汽车暖风机生产线项目”相同，总计投资规模比原募投项目增加3808万元(该部分资金由公司自筹解决)，主要是厂房面积及公用设施增加。

(3)拟参股金融：2012年7月，公司以自有资金按每股人民币3元的价格意向认购北部湾银行本次定向募集增发股份1600万股，投资金额0.48亿元，若公司完成全部认购，则占北部湾银行增资扩股后股本总额300000万股的0.53％。北部湾银行注册资本为人民币20亿元，总股本20亿元， 截至2011年12月31日，经审计实现利润总额10.45亿元，净利润7.81亿元，资本充足率为13.85%，截至2012年4月30日，北部湾银行（未经审计）资产总计1090.10亿元，实现利润总额6.01亿元，净利润4.50亿元，资本充足率为11.98%，资产流动性比例达48.38%。公司入股北部湾银行，有效利用财务杠杆，提高资金利用效率，为公司开辟新的利润增长点；同时有利于结成金融战略合作伙伴，为将来实现产业资本和金融资本的融合创造条件。

(4)行业格局：散热器是汽车发动机冷却系统中的重要部件，对汽车动力、经济安全性至关重要，公司拥有一个稳定的市场空间。热交换企业一般直接为整车企业配套， 且市场竞争主要发生在国内厂家之间，但轿车热交换器供应商以合资企业为主。目前国内生产厂家 300多家，其中大型企业 6家，前五大生产商市场份额 53.4%。

(5)公司地位：公司是热交换行业的领先企业，能够提供铜质硬钎焊、铜质软钎焊、铝质硬钎焊全套系列产品。积极参与一体化解决方案，与上汽通用五菱、长安汽车、一汽解放等 52 家汽车和机械制造商建立了稳定的合作关系，参与的热交换器配套达 533 种。公司销量位于行业第二，内资企业第一，散热器的市场占有率 8%~10%，暖风机市占率在 3%左右，在微车热交换市场最具竞争力。