天业通联002459

主营范围:生产和销售铁路桥梁施工起重运输 设备及其他领域的起重运输设备

(1)涉矿概念：公司与内蒙古银亿矿业三位股东金献东、金晓泉和管桂林签订了意向协议，公司拟以自有资金通过收购银亿矿业现股东部分股权并增资银亿矿业的方式，取得增资后银亿矿业75%的股权，总出资额在人民币9000万元至13500万元之间。据悉，银亿矿业系位于内蒙古自治区赤峰市敖汉旗，成立于2006年11月13日，注册资本人民币660万元，其中法定代表人金献东持有95.46%股权，金晓泉持有3.03%股权，管桂林持有1.51%股权。银亿矿业的经营范围包括萤石采选、萤石销售、氢氟酸生产等。截至目前，该公司核心资产包括萤石原矿、一座日处理能力300吨的萤石加工厂及一套年生产能力1万吨的氢氟酸生产装置。银亿矿业拥有丰富的萤石原矿资源，其中包括敖汉旗白杖子矿区(采矿权)和龙凤沟矿区(探矿权)，白杖子矿区目前探明矿石储量为46万吨，平均品位为58.31%。根据当地政府对萤石资源整合方案，银亿矿业是政府指定的唯一萤石整合企业，被授权整合敖汉旗内所有采矿权的萤石矿资源；此外，银亿矿业氢氟酸项目的建设规模为3万吨，目前已建成投产一套年产能1万吨的生产线。作为本次收购的条件之一，银亿矿业现股东承诺，银亿矿业2011年税后利润金额不低于2000万元人民币。此外，力争在2012年完成对敖汉旗内的所有萤石采矿权证的整合，使其全部转至银亿矿业，通过扩产达到年产3万吨氢氟酸、12万吨硫酸的生产能力。

(2)氟化工概念：2011年9月，公司以13500万元收购银亿矿业75%股权。银亿矿业经营范围包括萤石采选、萤石销售、氢氟酸生产等，目前核心资产包括萤石原矿、一座日处理能力300吨的萤石加工厂及一套年生产能力1万吨的氢氟酸生产装置。银亿矿业的萤石原矿，包括敖汉旗白杖子矿区（采矿权）和龙凤沟矿区（探矿权），其中白杖子矿区主要产品为萤石，白杖子萤石矿的矿石主要用于银亿矿业的氢氟酸生产，白杖子萤石矿目前探明矿石储量为46.05万吨，保有矿石储量为33.15万吨，平均品位为58.31%，现有生产规模为1.5万吨/年，白杖子萤石矿账面价值为160万元。根据敖汉旗政府《敖汉旗萤石资源整合方案》，银亿矿业是旗政府指定的唯一萤石整合企业，被授权整合敖汉旗内所有采矿权的萤石矿资源。银亿矿业的氢氟酸生产装置经赤峰市发改委批准的项目建设规模为3万吨，目前已建成投产一套年生产能力1万吨的生产线。

(3)公司主营：主营业务为铁路桥梁施工起重运输设备和其他领域起重运输设备的研发、制造，主营产品包括900T系列架桥机、运梁车、提梁机和造桥机等，目前公司已与中铁、中铁建、中交、中水等大型施工集团建立了良好的合作关系，市场占有率由2007年的27%上升至2009年的36%，位居行业第一。

(4) 行业前景：我国铁路网密度相对较低，铁路运输能力长期不足，按计划到2015 年末，国内将有近1.5万公里高速铁路完成桥梁架设工作，以已开工高铁的桥梁里程占比56%计算，总计需架桥里程在8200公里左右；据报道路网规划有望调整，铁路运营里程有望提高至2030年17万公里目标，国内高铁建设长期市场庞大。

(5)业绩新增长点：在保持铁路运价提设备市场优势的同时，公司也积极培育盾构机、沥青砂浆车、自卸车与轨道精调车等延伸业务，受我国城轨地铁大批项目获批建设与高铁建设版图的不断扩张，公司盾构机、沥青砂浆车与自卸车等业务未来数年发展前景非常广阔， 有望成为公司未来业绩的主要新增长点。


(6)募集资金方向：本次募集资金拟投资于产能扩建、 研发中心及补充流动资金三大项目。其中针对铁路桥梁施工业务设备产能不足，计划投资16666万元进行产能扩建，项目达产后将新增60台900吨运架提设备产能，新增年销售收入约7.17亿元，公司市场占有率水平有望超过40%。而投资4000万元的研发中心项目将对铁路施工运价提、铁路基建、城轨隧道及其他业务提供产品研发设计与业务模块发展提供强有力支持，促公司保持可持续高速发展。